三只松鼠股份2023年结论性财务分析报告

2024年3月27日

目录

一、企业整体财务状况

二、资产负债状况分析

三、利润分析

四、成本分析

五、经营风险分析

六、现金流量状况分析

七、财务效益状况分析

八、资产运营状况分析

九、偿债能力状况分析

十、发展能力状况分析

十一、财务危机预警分析判别模型分析

三只松鼠股份结论性财务分析报告

一、企业整体财务状况

    2023年，本年实现营业收入711,457.59万元；营业利润17,253.74万元；净利润11,419.61万元；资产总计554,306.61万元，其中：货币资金32,772.42万元，应收账款59,404.32万元，存货138,764.05万元；负债合计302,919.78万元；所有者权益合计251,386.83万元。

二、资产负债状况分析

    2023年，资产总额554,306.61万元，其中流动资产432,735.11万元，占比78.07%，流动资产占比很高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起决定性作用；长期投资2,124.45万元，占比0.38%；固定资产75,913.33万元，占比13.70%；无形资产及其他资产43,533.71万元，占比7.85%。而去年指标为流动资产占比73.13%、长期投资占比0.14%、固定资产占比17.56%、无形资产及其他资产占比9.17%。

    企业本年资本总额554,306.61万元，其中流动负债276,026.89万元，占比49.80%；非流动性负债26,892.89万元，占比4.85%；所有者权益251,386.83万元，占比45.35%；长期资本278,279.72万元，占比50.20%；经营性负债水平比较高，日常经营生产活动重要性比较强，风险比较大；而去年指标为流动负债占比34.94%、非流动性负债占比7.64%、所有者权益占比57.41%。

    公司的长期性资本（非流动性负债+所有者权益）提供了278,279.72万元的资金，而公司的非流动性资产(长期类投资+固定类资产+无形资产及其他资产)占用了121,571.49万元，长期性资本解决了非流动性资产的资金需要，并同时提供了156,708.23万元来满足流动资产占有资金的需要，由于本年营运资本需求247,415.48万元，不能满足经营资金的需要，导致企业资金紧张，支付困难，资金缺口90,707.25万元，需要通过短期借款来解决。

三、利润分析

    2023年12月，利润总额20804.33万元，其中：其他收益占比0.00%；投资收益5,380.31万元，占比25.86%；净敞口套期收益占比0.00%；公允价值变动收益5.66万元，占比0.03%；信用减值损失占比0.00%；资产减值损失占比0.00%；资产处置收益占比0.00%；营业利润17,253.74万元，占比82.93%；营业外收入4,091.13万元，占比19.66%；营业外支出540.54万元，占比2.60%。本年企业盈利手段多样化，除了依靠自身的经营之外，其他业务也创造了较高的利润，利润的可靠性非常高，企业的各项经营业务处于良性循环阶段。

四、成本分析