中国北京同仁堂(集团)有限责任公司2023年财务分析报告

2024-04-04

目录

一、整体财务状况

二、资产负债分析

1、资产结构与变动分析

2、流动资产结构与变动分析

3、应收款项变动分析

4、存货变动分析

5、存货明细变动分析

6、固定资产结构与变动分析

7、投资结构分析与变动分析

8、资本结构分析与变动分析

9、流动负债结构与变动分析

10、长期资本结构与变动分析

11、资本来源与资本运用适应性分析

三、利润分析

1、利润总额分析

2、营业利润分析

3、收入情况分析

4、营业收入明细分析

四、成本分析

1、成本结构分析

2、营业成本分析

3、营业成本明细分析

4、期间费用分析

5、销售费用明细分析

6、管理费用明细分析

7、财务费用明细分析

五、经营风险

1、经营风险分析

2、利润敏感性分析

六、经营效率

1、经营效率分析

2、资金需求分析

七、现金流量分析

1、现金流量表整体分析

2、现金流入结构分析

3、现金支出结构分析

4、现金流入流出比分析

5、现金偿债能力分析

6、获取现金能力分析

7、财务弹性分析

8、收益质量分析

八、财务效益分析

九、资产运营分析

十、偿债能力分析

十一、发展能力分析

1、发展能力分析

2、趋势变动分析

十二、杜邦综合分析

1、整体状况分析

2、利润情况分析

3、资产情况分析

十三、财务危机预警分析判别模型

十四、用户自定义指标分析

北京同仁堂财务分析报告

一、整体财务状况

    2023年，本年实现营业收入1,786,089.15万元；营业利润308,416.13万元；净利润258,322.52万元；资产总计3,008,945.02万元，其中：货币资金1,213,189.66万元，应收账款105,556.03万元，存货934,016.45万元；负债合计983,234.40万元；所有者权益合计2,025,710.62万元。

二、资产负债分析

1、资产结构与变动分析

    2023年，资产总额3,008,945.02万元，其中流动资产2,336,122.58万元，占比77.64%，流动资产占比很高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起决定性作用；长期投资2,653.90万元，占比0.09%；固定资产394,145.93万元，占比13.10%；无形资产及其他资产276,022.61万元，占比9.17%。而去年指标为流动资产占比76.02%、长期投资占比0.11%、固定资产占比14.60%、无形资产及其他资产占比9.27%。

资产结构及变动表

    资产总额比去年增加304,495.83万元，增长11.26%。资产总额增加的原因如下：流动资产增加280,180.96万元，无形资产及其他资产增加25,314.56万元，共计增加资产305,495.52万元；长期投资减少272.02万元，固定资产减少727.66万元，共计减少资产999.68万元。相比较而言，流动资产大幅增加，增长13.63% ，长期投资有所减少，下降9.30% ，固定资产有所减少，下降0.18% ，无形资产及其他资产大幅增加，增长10.10%。

    由此可见，从企业资产数量来看，非流动资产较去年减少，流动资产较去年增加，非流动资产减少的速度快于流动资产增加的速度，资产总额增加，流动资产的比重增加，企业调整了资产构成的结构。从资产的质量来看，资产总额增加，净利润增加，净利润增加的速度快于资产，总资产净利率上升，企业资产从质量上优于去年，新增资产带来了新的利润。

2、流动资产结构与变动分析

    流动资产总额2,336,122.58万元，其中货币性资产(货币资金+交易性金融资产+衍生金融资产+一年内到期的非流动资产)1,213,255.09万元，占比51.93%，现金资产占比过高，资金闲置情况比较严重，应加对现金资产的管理，提高流动资产的收益能力；应收款项(应收票据+应收账款+应收款项融资+预付账款+其他应收款)162,505.72万元，占比6.95%，应收款项占比比较高，它的回收质量对流动资产的整体质量影响比较大；存货934,016.45万元，占比39.98%；其他类流动资产26,345.30万元，占比1.13%；而去年指标为货币性资产占比56.54%、应收款项占比10.40%、存货占比32.56%、其他类流动资产占比0.50%。

流动资产结构及变动表

    流动资产总额比去年增加280,180.96万元，增长13.63%。流动资产总额增加的原因如下：货币性资产增加50,721.85万元，存货增加264,579.61万元，其他类流动资产增加16,142.86万元，共计增加流动资产331,444.32万元；应收款项减少51,263.37万元，共计减少流动资产51,263.37万元。货币性资金增加，增加的速度慢于流动资产，货币性资金的比重下降，公司应付市场变化的能力相比减弱；应收款项大幅增加，增加的速度明显快于流动资产，应收款项的比重上升，货款回收情况非常不理想，企业受第三者制约增加，应加强货款回收；存货大幅增加，增加的速度明显快于流动资产，存货的比重上升，企业存货占用资金增加，市场风险很大，有可能产品积压比较严重，企业应加强存货管理及销售工作。

    纵观流动资产变化可以看出：说明企业流动资产情况较去年有好转。企业在流动资产增加的同时，销售收入也增加，并且增幅大于流动资产，流动资产经营质量较去年提高较多。

3、应收款项变动分析

    本年应收款项合计138,622.34万元，其中应收账款105,556.03万元，占比76.15%，应收款项融资7,948.44万元，占比5.73%，预付款项13,878.27万元，占比10.01%，其他应收款11,239.60万元，占比8.11%；而去年指标分别为应收账款130,114.84万元，占比77.75%、应收款项融资11,582.76万元，占比6.92%、预付款项16,063.25万元，占比9.60%、其他应收款9,587.22万元，占比5.73%。

    从单项较去年相比较而言，应收账款大幅减少，下降18.87%、应收款项融资大幅减少，下降31.38%、预付款项大幅减少，下降13.60%、其他应收款大幅增加，增长17.24%。

应收款项变化表

    通过分析可以看出：应收账款的变动幅度与营业收入变动基本相符，与销售收入变化基本协调。