三全食品股份有限公司2023年财务报表分析、财务分析报告

2024-04-27

目录

一、整体财务状况

二、资产负债分析

1、资产结构与变动分析

2、流动资产结构与变动分析

3、应收款项变动分析

4、存货变动分析

5、存货明细变动分析

6、固定资产结构与变动分析

7、投资结构分析与变动分析

8、资本结构分析与变动分析

9、流动负债结构与变动分析

10、长期资本结构与变动分析

11、资本来源与资本运用适应性分析

三、利润分析

1、利润总额分析

2、营业利润分析

3、收入情况分析

4、营业收入明细分析

四、成本分析

1、成本结构分析

2、营业成本分析

3、营业成本明细分析

4、期间费用分析

5、销售费用明细分析

6、管理费用明细分析

7、财务费用明细分析

五、经营风险

1、经营风险分析

2、利润敏感性分析

六、经营效率

1、经营效率分析

2、资金需求分析

七、现金流量分析

1、现金流量表整体分析

2、现金流入结构分析

3、现金支出结构分析

4、现金流入流出比分析

5、现金偿债能力分析

6、获取现金能力分析

7、财务弹性分析

8、收益质量分析

八、财务效益分析

九、资产运营分析

十、偿债能力分析

十一、发展能力分析

1、发展能力分析

2、趋势变动分析

十二、杜邦综合分析

1、整体状况分析

2、利润情况分析

3、资产情况分析

十三、财务危机预警分析判别模型

十四、用户自定义指标分析

三全食品股份2023年财务分析报告

一、整体财务状况

    2023年，本年实现营业收入705,593.02万元；营业利润82,383.96万元；净利润62,275.67万元；资产总计752,141.25万元，其中：货币资金81,469.96万元，应收账款45,027.02万元，存货110,686.15万元；负债合计318,034.13万元；所有者权益合计434,107.12万元。

二、资产负债分析

1、资产结构与变动分析

    2023年，资产总额752,141.25万元，其中流动资产356,067.93万元，占比47.34%，流动资产占比比较高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起影响比较大；长期投资37,772.87万元，占比5.02%；固定资产185,181.79万元，占比24.62%；无形资产及其他资产173,118.66万元，占比23.02%。而去年指标为流动资产占比61.96%、长期投资占比5.81%、固定资产占比26.76%、无形资产及其他资产占比5.46%。

资产结构及变动表

    资产总额比去年减少-947.46万元，下降0.13%。资产总额减少的原因如下：无形资产及其他资产增加132,019.40万元，共计增加资产132,019.40万元；流动资产减少110,582.49万元，长期投资减少6,019.20万元，固定资产减少16,365.17万元，共计减少资产132,966.86万元。相比较而言，流动资产大幅减少，下降23.70% ，长期投资大幅减少，下降13.74% ，固定资产有所减少，下降8.12% ，无形资产及其他资产大幅增加，增长321.22%。

    由此可见，从企业资产数量来看，非流动资产、流动资产都较去年减少，流动资产减少的速度快于非流动资产，资产总额减少，非流动资产的比重增加，企业通过减资调整了结构。从资产的质量来看，资产总额减少，净利润减少，净利润下降速度快于资产，总资产净利率下降，企业资产从质量上不如去年，经营规模缩小导致经营质量下降。

2、流动资产结构与变动分析

    流动资产总额356,067.93万元，其中货币性资产(货币资金+交易性金融资产+衍生金融资产+一年内到期的非流动资产)183,757.90万元，占比51.61%，现金资产占比过高，资金闲置情况比较严重，应加对现金资产的管理，提高流动资产的收益能力；应收款项(应收票据+应收账款+应收款项融资+预付账款+其他应收款)57,097.98万元，占比16.04%，应收款项占比比较高，它的回收质量对流动资产的整体质量影响比较大；存货110,686.15万元，占比31.09%；其他类流动资产4,525.90万元，占比1.27%；而去年指标为货币性资产占比62.06%、应收款项占比10.56%、存货占比26.09%、其他类流动资产占比1.29%。

流动资产结构及变动表

    流动资产总额比去年减少110,582.49万元，下降23.70%。流动资产总额减少的原因如下：应收款项增加7,835.85万元，共计增加流动资产7,835.85万元；货币性资产减少105,876.14万元，存货减少11,056.48万元，其他类流动资产减少1,485.70万元，共计减少流动资产118,418.32万元。货币性资金大幅减少，减少的速度明显快于流动资产，货币性资金的比重急剧下降，支付能力恶化；应收款项减少，减少的速度慢于流动资产，应收款项的比重上升，货款回笼情况相比不如去年；存货减少，减少的速度快于流动资产，存货的比重下降，存货管理取得了良好效果。

    纵观流动资产变化可以看出：说明企业流动资产情况不如去年，有恶化的趋势。企业流动资产较去年下降，销售收入也下降，但下降幅度超过流动资产，流动资产经营质量不如去年，有恶化趋势。

3、应收款项变动分析

    本年应收款项合计57,097.98万元，其中应收账款45,027.02万元，占比78.86%，应收款项融资2,054.20万元，占比3.60%，预付款项4,466.58万元，占比7.82%，其他应收款5,550.18万元，占比9.72%；而去年指标分别为应收账款39,038.31万元，占比79.25%、应收款项融资1,378.08万元，占比2.80%、预付款项3,414.49万元，占比6.93%、其他应收款5,431.25万元，占比11.03%。

    从单项较去年相比较而言，应收账款大幅增加，增长15.34%、应收款项融资大幅增加，增长49.06%、预付款项大幅增加，增长30.81%、其他应收款有所增加，增长2.19%。

应收款项变化表

    通过分析可以看出：应收账款上升没有引起营业收入的增长，营业收入反而下降，虽然放宽了赊销政策，但销售状况依然不如去年，没有改善。

4、存货变动分析

    在存货搭配分析中，可以看出存货110,686.15万元，营业成本523,301.33万元；而去年指标分别为存货121,742.63万元、营业成本534,782.79万元。

    从单项较去年相比较而言，存货有所减少，下降9.08%，营业成本有所减少，下降2.15%。

存货变化表

    通过销售毛利率及存货周转率的变化分析，可以看出企业销售毛利率的下降，促进了存货的加速周转，说明市场上的同类产品已经处于相对的过剩状态，降价是可以带动市场购买者的购买欲望的。企业可以充分利用当前的时机，进一步巩固已取得的成绩；另外通过存货的搭配分析可以看出：企业存货的下降是营业成本的1.3倍，减幅过大，与营业成本变化不协调，企业原材料备货不足。