科兴生物制药股份有限公司2023年授信分析报告
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科兴生物制药股份有限公司2023年授信分析报告
2024-04-27
目录
科兴生物制药2023年授信分析报告
一、总体财务分析
总体财务指标
项目名称 | 2021年 | 2022年 | 增减% | 2023年12月 |
资产总额 | 282,902.97 | 315,527.39 | 11.53% | 303,109.31 |
流动资产 | 146,080.72 | 140,786.94 | -3.62% | 113,362.42 |
货币资金 | 87,761.94 | 78,538.24 | -10.51% | 56,879.62 |
存货 | 17,215.58 | 20,818.20 | 20.93% | 19,136.49 |
应收帐款 | 34,624.08 | 36,043.24 | 4.10% | 33,084.49 |
其他应收款 | 0.00 | 324.93 | 0.00% | 445.05 |
长期投资 | 24,745.80 | 2,354.98 | -90.48% | 2,595.61 |
固定资产 | 88,047.36 | 101,510.23 | 15.29% | 117,724.93 |
无形资产及其他资产 | 24,029.09 | 70,875.23 | 194.96% | 69,426.35 |
负债总额 | 91,118.27 | 135,287.09 | 48.47% | 140,029.80 |
流动负债 | 59,644.74 | 53,937.17 | -9.57% | 66,999.49 |
长期负债 | 31,473.53 | 81,349.92 | 158.47% | 73,030.31 |
短期借款 | 27,625.98 | 16,269.35 | -41.11% | 12,070.26 |
应付票据 | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 0.00 |
一年内到期的长期负债 | 1,838.61 | 7,165.53 | 289.73% | 28,173.21 |
长期借款 | 26,336.99 | 77,922.88 | 195.87% | 69,583.96 |
银行融资合计 | 55,801.58 | 101,357.76 | 81.64% | 109,827.43 |
所有者权益 | 191,784.70 | 180,240.29 | -6.02% | 163,079.51 |
少数股东权益 | 0.00 | -252.86 | 0.00% | 477.45 |
营业收入 | 128,517.17 | 131,587.56 | 2.39% | 125,903.56 |
利润总额 | 9,182.28 | -9,723.70 | -205.90% | -20,493.13 |
投资收益 | 919.16 | 217.68 | -76.32% | 652.78 |
公允价值变动净收益 | 4,745.80 | -535.05 | -111.27% | 23.86 |
现金净流量 | -21,154.55 | -9,080.61 | 57.07% | -22,404.02 |
经营活动现金净流量 | 9,401.28 | -8,588.76 | -191.36% | -8,713.53 |
投资活动现金净流量 | -49,249.60 | -38,144.63 | 22.55% | -15,624.70 |
取得投资收益所收到的现金 | 919.16 | 382.77 | -58.36% | 691.06 |
筹资活动现金净流量 | 18,693.76 | 37,109.59 | 98.51% | 1,624.74 |
1、资产分析
2022年12月，资产总额315,527.39万元，其中流动资产140,786.94万元，占比44.62%，流动资产占比比较高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起影响比较大；非流动性资产140,786.94万元，占比55.38%，非流动性资产占比很高，它对企业的产业结构和盈利能力起决定性作用。而去年指标为流动资产占比51.64%、非流动性资产占比48.36%。
资产总额比去年增加32,624.42万元，增长11.53%。资产总额增加的原因如下：非流动性资产增加37,918.19万元，共计增加资产37,918.19万元；流动资产减少5,293.78万元，共计减少资产5,293.78万元。相比较而言，流动资产有所减少，下降3.62% ，非流动性资产大幅增加，增长27.71%。
由此可见，从企业资产数量来看，非流动性资产较去年增加，流动资产较去年减少，非流动性资产增加的速度快于流动资产减少的速度，资产总额增加，非流动性资产的比重增加，企业调整了资产构成的结构。从资产的质量来看，资产总额增加，净利润减少，加大了亏损，净利润下降速度快于资产增加速度，总资产净利率下降，企业资产从质量上不如去年，资产的增加反而加大了亏损，经营状况恶化。
2、流动资产分析
流动资产总额140,786.94万元，其中货币性资产(货币资金+类金融资产+一年内到期的非流动资产等)78,538.24万元，占比55.79%，现金资产占比过高，资金闲置情况比较严重，应加对现金资产的管理，提高流动资产的收益能力；应收款项(应收票据+应收账款+应收款项融资+预付账款+其他应收款等)40,860.70万元，占比29.02%；存货569.82万元，占比0.40%；其他类流动资产569.82万元，占比0.40%；而去年指标为货币性资产占比60.08%、应收款项占比26.91%、存货占比11.78%、其他类流动资产占比1.03%。
流动资产结构及变动表
项目(万元) | 2022年 | 2023年 | 增加(万元) | 增长(%) | 2022年占比% | 2023年占比% |
货币资金 | 87,761.94 | 78,538.24 | -9,223.70 | -10.51% | 60.08% | 55.79% |
交易性金融资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
衍生金融资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
应收票据 | 3,637.74 | 2,356.61 | -1,281.13 | -35.22% | 2.49% | 1.67% |
应收账款 | 33,624.02 | 33,736.89 | 112.87 | 0.34% | 23.02% | 23.96% |
应收款项融资 | 1,000.06 | 2,306.36 | 1,306.30 | 130.62% | 0.68% | 1.64% |
预付款项 | 1,057.94 | 2,135.91 | 1,077.97 | 101.89% | 0.72% | 1.52% |
其他应收款 | 0.00 | 324.93 | 324.93 | 0.00% | 0.00% | 0.23% |
存货 | 17,215.58 | 20,818.20 | 3,602.62 | 20.93% | 11.78% | 14.79% |
合同资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
持有待售资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
一年内到期的非流动资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
其他流动资产 | 1,499.08 | 569.82 | -929.26 | -61.99% | 1.03% | 0.40% |
流动资产合计 | 146,080.72 | 140,786.94 | -5,293.78 | -3.62% | 100.00% | 100.00% |
营业收入 | 131,587.56 | 125,903.56 | -5,684.00 | -4.32% | --- | --- |
流动资产周转率 | 0.92 | 0.99 | 0.07 | 7.96% | --- | --- |
流动资产总额比去年减少5,293.78万元，下降3.62%。流动资产总额减少的原因如下：应收款项增加1,540.94万元，存货增加3,602.62万元，共计增加流动资产5,143.56万元；货币性资产减少9,223.70万元，其他类流动资产减少929.26万元，共计减少流动资产10,152.96万元。货币性资金大幅减少，减少的速度明显快于流动资产，货币性资金的比重急剧下降，支付能力恶化；应收款项大幅增加，增加的速度明显快于流动资产减少，应收款项的比重急剧上升，货款回收情况非常不理想，企业受第三者制约增加，发生坏账的可以增大；存货大幅减少，减少的速度明显快于流动资产，存货的比重急剧下降，销售形势良好，存货管理取得不错成绩。
纵观流动资产变化可以看出：说明企业流动资产情况不如去年，存货增加说明销售情况不如去年。企业流动资产较去年下降，销售收入也下降，但下降幅度不如流动资产，流动资产经营质量较去年有所提高。