三全食品股份有限公司2024年财务分析报告，财务报表分析
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三全食品股份2024年财务分析报告
一、整体财务状况
2024年，本年实现营业收入663,245.97万元；营业利润55,103.95万元；净利润42,798.16万元；资产总计814,208.14万元，其中：货币资金57,253.20万元，应收账款18,051.29万元，存货107,026.50万元；负债合计290,848.62万元；所有者权益合计523,359.52万元。
二、资产负债分析
1、资产结构与变动分析
2024年，资产总额814,208.14万元，其中流动资产320,032.66万元，占比39.31%，流动资产占比比较高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起影响比较大；长期投资65,300.01万元，占比8.02%；固定资产188,710.15万元，占比23.18%；无形资产及其他资产240,165.32万元，占比29.50%。而去年指标为流动资产占比47.34%、长期投资占比5.02%、固定资产占比24.62%、无形资产及其他资产占比23.02%。
资产结构及变动表
项目(万元) | 2023年 | 2024年 | 增加(万元) | 增长(%) | 2023年占比% | 2024年占比% |
流动资产 | 356,067.93 | 320,032.66 | -36,035.27 | -10.12% | 47.34% | 39.31% |
长期投资 | 37,772.87 | 65,300.01 | 27,527.14 | 72.88% | 5.02% | 8.02% |
固定资产 | 185,181.79 | 188,710.15 | 3,528.36 | 1.91% | 24.62% | 23.18% |
无形资产及其他资产 | 173,118.66 | 240,165.32 | 67,046.66 | 38.73% | 23.02% | 29.50% |
资产总额 | 752,141.25 | 814,208.14 | 62,066.89 | 8.25% | 100.00% | 100.00% |
净利润 | 62,275.67 | 42,798.16 | -19,477.52 | -31.28% | --- | --- |
总资产净利润率 | 8.20% | 5.40% | -2.80% | -34.15% | --- | --- |
资产总额比去年增加62,066.89万元，增长8.25%。资产总额增加的原因如下：长期投资增加27,527.14万元，固定资产增加3,528.36万元，无形资产及其他资产增加67,046.66万元，共计增加资产98,102.16万元；流动资产减少36,035.27万元，共计减少资产36,035.27万元。相比较而言，流动资产大幅减少，下降10.12% ，长期投资大幅增加，增长72.88% ，固定资产有所增加，增长1.91% ，无形资产及其他资产大幅增加，增长38.73%。
由此可见，从资产的质量来看，资产总额增加，净利润减少，总资产净利率下降，企业资产从质量上不如去年，资产的增加反而减少了利润，无效资产增加过多。
2、流动资产结构与变动分析
流动资产总额320,032.66万元，其中货币性资产(货币资金+交易性金融资产+衍生金融资产+一年内到期的非流动资产)179,878.01万元，占比56.21%，现金资产占比过高，资金闲置情况比较严重，应加对现金资产的管理，提高流动资产的收益能力；应收款项(应收票据+应收账款+应收款项融资+预付账款+其他应收款)29,178.98万元，占比9.12%，应收款项占比比较高，它的回收质量对流动资产的整体质量影响比较大；存货107,026.50万元，占比33.44%；其他类流动资产3,949.17万元，占比1.23%；而去年指标为货币性资产占比51.61%、应收款项占比16.04%、存货占比31.09%、其他类流动资产占比1.27%。
流动资产结构及变动表
项目(万元) | 2023年 | 2024年 | 增加(万元) | 增长(%) | 2023年占比% | 2024年占比% |
货币资金 | 81,469.96 | 57,253.20 | -24,216.76 | -29.72% | 22.88% | 17.89% |
交易性金融资产 | 102,287.94 | 122,624.81 | 20,336.87 | 19.88% | 28.73% | 38.32% |
衍生金融资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
应收票据 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
应收账款 | 45,027.02 | 18,051.29 | -26,975.73 | -59.91% | 12.65% | 5.64% |
应收款项融资 | 2,054.20 | 1,778.06 | -276.14 | -13.44% | 0.58% | 0.56% |
预付款项 | 4,466.58 | 4,826.85 | 360.27 | 8.07% | 1.25% | 1.51% |
其他应收款 | 5,550.18 | 4,522.78 | -1,027.40 | -18.51% | 1.56% | 1.41% |
存货 | 110,686.15 | 107,026.50 | -3,659.65 | -3.31% | 31.09% | 33.44% |
合同资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
持有待售资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
一年内到期的非流动资产 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
其他流动资产 | 4,525.90 | 3,949.17 | -576.73 | -12.74% | 1.27% | 1.23% |
流动资产合计 | 356,067.93 | 320,032.66 | -36,035.27 | -10.12% | 100.00% | 100.00% |
营业收入 | 705,593.02 | 663,245.97 | -42,347.05 | -6.00% | --- | --- |
流动资产周转率 | 1.72 | 1.96 | 0.25 | 13.95% | --- | --- |
流动资产总额比去年减少36,035.27万元，下降10.12%。流动资产总额减少的原因如下：货币性资产减少3,879.89万元，应收款项减少27,919.00万元，存货减少3,659.65万元，其他类流动资产减少576.73万元；货币性资金减少，减少的速度慢于流动资产，货币性资金的比重上升，公司应付市场变化的能力相比增强；应收款项减少，减少的速度慢于流动资产，应收款项的比重上升，货款回笼情况相比不如去年；存货减少，减少的速度快于流动资产，存货的比重下降，存货管理取得了良好效果。
纵观流动资产变化可以看出：说明企业流动资产情况不如去年，有恶化的趋势。企业流动资产较去年下降，销售收入也下降，但下降幅度不如流动资产，流动资产经营质量较去年有所提高。
3、应收款项变动分析
本年应收款项合计29,178.98万元，其中应收账款18,051.29万元，占比61.86%，应收款项融资1,778.06万元，占比6.09%，预付款项4,826.85万元，占比16.54%，其他应收款4,522.78万元，占比15.50%；而去年指标分别为应收账款45,027.02万元，占比78.86%、应收款项融资2,054.20万元，占比3.60%、预付款项4,466.58万元，占比7.82%、其他应收款5,550.18万元，占比9.72%。
从单项较去年相比较而言，应收账款大幅减少，下降59.91%、应收款项融资大幅减少，下降13.44%、预付款项有所增加，增长8.07%、其他应收款大幅减少，下降18.51%。
应收款项变化表
项目(万元) | 2023年 | 2024年 | 增加(万元) | 增长(%) | 2023年占比% | 2024年占比% |
应收账款 | 45,027.02 | 18,051.29 | -26,975.73 | -59.91% | 78.86% | 61.86% |
应收款项融资 | 2,054.20 | 1,778.06 | -276.14 | -13.44% | 3.60% | 6.09% |
预付款项 | 4,466.58 | 4,826.85 | 360.27 | 8.07% | 7.82% | 16.54% |
其他应收款 | 5,550.18 | 4,522.78 | -1,027.40 | -18.51% | 9.72% | 15.50% |
应收款项合计 | 57,097.98 | 29,178.98 | -27,919.00 | -48.90% | 100.00% | 100.00% |
营业收入 | 705,593.02 | 663,245.97 | -42,347.05 | -6.00% | --- | --- |
通过分析可以看出：应收账款的下降的速度超过营业收入的130%，企业加速了货款的回笼，在营业收入下降的情况下，这有利于企业资金周转速度，提高资金使用的效率。