目   录

一、整体财务状况

二、资产负债分析

1、资产结构与变动分析

2、流动资产结构与变动分析

3、应收款项变动分析

4、存货变动分析

5、固定资产结构与变动分析

6、投资结构分析与变动分析

7、资本结构分析与变动分析

8、流动负债结构与变动分析

9、长期资本结构与变动分析

10、资本来源与资本运用适应性分析

三、利润分析

1、利润总额分析

2、营业利润分析

3、收入情况分析

四、成本分析

1、成本结构分析

2、营业成本分析

3、期间费用分析

五、经营风险

1、经营风险分析

2、利润敏感性分析

六、经营效率

1、经营效率分析

2、资金需求分析

七、现金流量分析

1、现金流量表整体分析

2、现金流入结构分析

3、现金支出结构分析

4、现金流入流出比分析

5、现金偿债能力分析

6、获取现金能力分析

7、财务弹性分析

8、收益质量分析

八、财务效益分析

九、资产运营分析

十、偿债能力分析

十一、发展能力分析

1、发展能力分析

2、趋势变动分析

十二、杜邦综合分析

1、整体状况分析

2、利润情况分析

3、资产情况分析

十三、财务危机预警分析判别模型

十四、用户自定义指标分析

天齐锂业股份2024年财务分析报告

一、整体财务状况

    2024年，本年实现营业收入1,306,347.70万元；营业利润351,681.04万元；净利润205,599.53万元；资产总计6,867,787.20万元，其中：货币资金576,721.52万元，应收账款53,463.58万元，存货228,904.68万元；负债合计1,948,354.63万元；所有者权益合计4,919,432.57万元。

二、资产负债分析

1、资产结构与变动分析

    2024年，资产总额6,867,787.20万元，其中流动资产1,137,254.07万元，占比16.56%；长期投资3,045,795.22万元，占比44.35%，长期投资占比比较高，它对企业的产业结构和盈利能力影响比较大；固定资产1,761,679.71万元，占比25.65%；无形资产及其他资产923,058.20万元，占比13.44%。而去年指标为流动资产占比26.81%、长期投资占比38.86%、固定资产占比22.35%、无形资产及其他资产占比11.98%。

资产结构及变动表

    资产总额比去年减少-455,059.24万元，下降6.21%。资产总额减少的原因如下：长期投资增加200,117.05万元，固定资产增加125,001.54万元，无形资产及其他资产增加45,472.14万元，共计增加资产370,590.73万元；流动资产减少825,649.98万元，共计减少资产825,649.98万元。相比较而言，流动资产大幅减少，下降42.06% ，长期投资有所增加，增长7.03% ，固定资产有所增加，增长7.64% ，无形资产及其他资产有所增加，增长5.18%。

    由此可见，从企业资产数量来看，非流动资产较去年增加，流动资产较去年减少，流动资产减少的速度快于非流动资产增加的速度，资产总额减少，非流动资产的比重增加，企业进行了资产结构调整。从资产的质量来看，资产总额减少，净利润减少，净利润下降速度快于资产，总资产净利率下降，企业资产从质量上不如去年，经营规模缩小导致经营质量下降。

2、流动资产结构与变动分析

    流动资产总额1,137,254.07万元，其中货币性资产(货币资金+交易性金融资产+衍生金融资产+一年内到期的非流动资产)642,229.93万元，占比56.47%，现金资产占比过高，资金闲置情况比较严重，应加对现金资产的管理，提高流动资产的收益能力；应收款项(应收票据+应收账款+应收款项融资+预付账款+其他应收款)91,377.03万元，占比8.04%；存货228,904.68万元，占比20.13%；其他类流动资产174,742.43万元，占比15.37%；而去年指标为货币性资产占比48.93%、应收款项占比24.10%、存货占比16.05%、其他类流动资产占比10.93%。

流动资产结构及变动表

    流动资产总额比去年减少825,649.98万元，下降42.06%。流动资产总额减少的原因如下：货币性资产减少318,104.51万元，应收款项减少381,568.76万元，存货减少86,145.34万元，其他类流动资产减少39,831.36万元；货币性资金减少，减少的速度慢于流动资产，货币性资金的比重上升，公司应付市场变化的能力相比增强；应收款项减少，减少的速度慢于流动资产，应收款项的比重上升，货款回笼情况相比不如去年；存货减少，减少的速度慢于流动资产，存货的比重上升，存货管理相比不如去年。

    纵观流动资产变化可以看出：说明企业流动资产情况不如去年，有恶化的趋势。企业流动资产较去年下降，销售收入也下降，但下降幅度超过流动资产，流动资产经营质量不如去年，有恶化趋势。

3、应收款项变动分析

    本年应收款项合计65,802.46万元，其中应收账款53,463.58万元，占比81.25%，应收款项融资0.00万元，占比0.00%，预付款项7,011.12万元，占比10.65%，其他应收款5,327.76万元，占比8.10%；而去年指标分别为应收账款431,618.77万元，占比92.55%、应收款项融资8,069.73万元，占比1.73%、预付款项8,509.98万元，占比1.82%、其他应收款18,166.80万元，占比3.90%。

    从单项较去年相比较而言，应收账款大幅减少，下降87.61%、应收款项融资大幅减少，下降100.00%、预付款项大幅减少，下降17.61%、其他应收款大幅减少，下降70.67%。

应收款项变化表

    通过分析可以看出：应收账款的变动幅度与营业收入变动基本相符，与销售收入变化基本协调。

4、存货变动分析

    在存货搭配分析中，可以看出存货228,904.68万元，营业成本704,456.12万元；而去年指标分别为存货315,050.02万元、营业成本608,151.14万元。

    从单项较去年相比较而言，存货大幅减少，下降27.34%，营业成本大幅增加，增长15.84%。

存货变化表

    通过销售毛利率及存货周转率的变化分析，可以看出企业销售毛利率的下降，促进了存货的加速周转，说明市场上的同类产品已经处于相对的过剩状态，降价是可以带动市场购买者的购买欲望的。企业可以充分利用当前的时机，进一步巩固已取得的成绩；另外通过存货的搭配分析可以看出：企业存货的变化与营业成本变化协调。