浙江苏泊尔股份2023年财务报表分析，财务分析报告

2024-03-31

目录

一、整体财务状况

二、资产负债分析

1、资产结构与变动分析

2、流动资产结构与变动分析

3、应收款项变动分析

4、存货变动分析

5、存货明细变动分析

6、固定资产结构与变动分析

7、投资结构分析与变动分析

8、资本结构分析与变动分析

9、流动负债结构与变动分析

10、长期资本结构与变动分析

11、资本来源与资本运用适应性分析

三、利润分析

1、利润总额分析

2、营业利润分析

3、收入情况分析

4、营业收入明细分析

四、成本分析

1、成本结构分析

2、营业成本分析

3、营业成本明细分析

4、期间费用分析

5、销售费用明细分析

6、管理费用明细分析

7、财务费用明细分析

五、经营风险

1、经营风险分析

2、利润敏感性分析

六、经营效率

1、经营效率分析

2、资金需求分析

七、现金流量分析

1、现金流量表整体分析

2、现金流入结构分析

3、现金支出结构分析

4、现金流入流出比分析

5、现金偿债能力分析

6、获取现金能力分析

7、财务弹性分析

8、收益质量分析

八、财务效益分析

九、资产运营分析

十、偿债能力分析

十一、发展能力分析

1、发展能力分析

2、趋势变动分析

十二、杜邦综合分析

1、整体状况分析

2、利润情况分析

3、资产情况分析

十三、财务危机预警分析判别模型

十四、用户自定义指标分析

浙江苏泊尔财务分析报告

一、整体财务状况

    2023年，本年实现营业收入2,130,394.86万元；营业利润2,398,527.20万元；净利润2,348,336.91万元；资产总计1,310,670.36万元，其中：货币资金354,827.74万元，应收账款285,824.74万元，存货226,268.34万元；负债合计672,487.05万元；所有者权益合计638,183.31万元。

二、资产负债分析

1、资产结构与变动分析

    2023年，资产总额1,310,670.36万元，其中流动资产1,003,669.45万元，占比76.58%，流动资产占比很高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起决定性作用；长期投资6,167.90万元，占比0.47%；固定资产127,007.31万元，占比9.69%；无形资产及其他资产173,825.70万元，占比13.26%。而去年指标为流动资产占比73.49%、长期投资占比8.39%、固定资产占比10.15%、无形资产及其他资产占比7.97%。

资产结构及变动表

    资产总额比去年增加15,404.77万元，增长1.19%。资产总额增加的原因如下：流动资产增加51,832.03万元，无形资产及其他资产增加70,604.74万元，共计增加资产122,436.77万元；长期投资减少102,531.20万元，固定资产减少4,500.79万元，共计减少资产107,031.99万元。相比较而言，流动资产有所增加，增长5.45% ，长期投资大幅减少，下降94.33% ，固定资产有所减少，下降3.42% ，无形资产及其他资产大幅增加，增长68.40%。

    由此可见，从企业资产数量来看，非流动资产较去年减少，流动资产较去年增加，非流动资产减少的速度快于流动资产增加的速度，资产总额增加，流动资产的比重增加，企业调整了资产构成的结构。从资产的质量来看，资产总额增加，净利润增加，净利润增加的速度快于资产，总资产净利率上升，企业资产从质量上优于去年，新增资产带来了新的利润。

2、流动资产结构与变动分析

    流动资产总额1,003,669.45万元，其中货币性资产(货币资金+交易性金融资产+衍生金融资产+一年内到期的非流动资产)418,519.92万元，占比41.70%，现金资产占比过高，资金闲置情况比较严重，应加对现金资产的管理，提高流动资产的收益能力；应收款项(应收票据+应收账款+应收款项融资+预付账款+其他应收款)344,638.83万元，占比34.33%；存货226,268.34万元，占比22.54%；其他类流动资产14,242.37万元，占比1.42%；而去年指标为货币性资产占比42.30%、应收款项占比26.75%、存货占比26.21%、其他类流动资产占比4.74%。

流动资产结构及变动表

    流动资产总额比去年增加51,832.03万元，增长5.45%。流动资产总额增加的原因如下：货币性资产增加15,851.83万元，应收款项增加90,060.40万元，共计增加流动资产105,912.23万元；存货减少23,223.95万元，其他类流动资产减少30,856.23万元，共计减少流动资产54,080.18万元。货币性资金增加，增加的速度慢于流动资产，货币性资金的比重下降，公司应付市场变化的能力相比减弱；应收款项大幅减少，减少的速度明显快于流动资产增加速度，应收款项的比重急剧下降，货款回笼情况非常好，但有可能执行了非常严厉的信用政策；存货大幅减少，减少的速度明显快于流动资产增加速度，存货的比重急剧下降，销售形势非常好，存货管理取得不错成绩，但有可能原料准备不足。

    纵观流动资产变化可以看出：说明企业流动资产情况较去年有好转。企业在流动资产增加的同时，销售收入也增加，并且增幅大于流动资产，流动资产经营质量较去年提高较多。

3、应收款项变动分析

    本年应收款项合计343,107.64万元，其中应收账款285,824.74万元，占比83.30%，应收款项融资36,353.28万元，占比10.60%，预付款项19,316.95万元，占比5.63%，其他应收款1,612.67万元，占比0.47%；而去年指标分别为应收账款192,651.81万元，占比76.50%、应收款项融资23,595.70万元，占比9.37%、预付款项33,960.95万元，占比13.48%、其他应收款1,637.37万元，占比0.65%。

    从单项较去年相比较而言，应收账款大幅增加，增长48.36%、应收款项融资大幅增加，增长54.07%、预付款项大幅减少，下降43.12%、其他应收款有所减少，下降1.51%。

应收款项变化表

    通过分析可以看出：应收账款的上升的速度超过营业收入的130%，与营业收入变化不协调，货款回笼不理想，企业放宽了赊销政策，放慢了货币回笼的速度。

4、存货变动分析

    在存货搭配分析中，可以看出存货226,268.34万元，营业成本1,570,012.88万元；而去年指标分别为存货249,492.29万元、营业成本1,496,932.88万元。

    从单项较去年相比较而言，存货有所减少，下降9.31%，营业成本有所增加，增长4.88%。

存货变化表

    通过销售毛利率及存货周转率的变化分析，可以看出企业销售毛利率的上升，主要是由于价格上升引起的，并促进存货的加速周转，说明市场上的同类产品已经需大于供的状态，市场购买者的购买欲望比较强。企业可以充分利用当前的有利时机，扩大销售进一步积累资金，为下一步的竞争做好财务准备；另外通过存货的搭配分析可以看出：企业存货的变化与营业成本变化协调。

5、存货明细变动分析

    本年存货总额，其中原材料-大仓库占比0.00%，基本上没有变化；原材料-研发电子仓占比0.00%，基本上没有变化；原材料-研发工程部占比0.00%，基本上没有变化；库存商品-大仓库占比0.00%，基本上没有变化；库存商品-电子转产占比0.00%，基本上没有变化；库存商品-工程转产占比0.00%，基本上没有变化；库存商品-考核室占比0.00%，基本上没有变化；库存商品-售后仓占比0.00%，基本上没有变化；库存商品-深圳仓占比0.00%，基本上没有变化；库存商品-总务仓占比0.00%，基本上没有变化；生产成本-原材料占比0.00%，基本上没有变化；发出商品-预售占比0.00%，基本上没有变化；生产成本-部件占比0.00%，基本上没有变化；委托加工物资占比0.00%，基本上没有变化；库存商品-制造仓占比0.00%，基本上没有变化；库存商品-运营仓占比0.00%，基本上没有变化；生产成本-低值易耗品占比0.00%，基本上没有变化；在途物资占比0.00%，基本上没有变化。

6、固定资产结构与变动分析

    固定资产总额127,007.31万元，其中固定资产124,321.07万元，占比97.88%，在建工程2,686.24万元，占比2.12%，生产性生物资产0.00万元，占比0.00%，油气资产0.00万元，占比0.00%；而去年指标为固定资产99.09%、在建工程0.91%、生产性生物资产0.00%、油气资产0.00%。

固定资产结构及变动表

    固定资产总额比去年减少4,500.80万元，下降3.42%；固定资产总额减少的原因如下：在建工程增加1,485.67万元，共计增加固定资产1,485.67万元；固定资产减少5,986.47万元，共计减少固定资产5,986.47万元。从单项较去年相比较而言：固定资产有所减少，下降4.59%；在建工程大幅增加，增长123.75%；生产性生物资产基本上没有变化；油气资产基本上没有变化。