良品铺子股份有限公司2023年财务报表分析、财务分析报告

2024-04-27

目录

一、整体财务状况

二、资产负债分析

1、资产结构与变动分析

2、流动资产结构与变动分析

3、应收款项变动分析

4、存货变动分析

5、存货明细变动分析

6、固定资产结构与变动分析

7、投资结构分析与变动分析

8、资本结构分析与变动分析

9、流动负债结构与变动分析

10、长期资本结构与变动分析

11、资本来源与资本运用适应性分析

三、利润分析

1、利润总额分析

2、营业利润分析

3、收入情况分析

4、营业收入明细分析

四、成本分析

1、成本结构分析

2、营业成本分析

3、营业成本明细分析

4、期间费用分析

5、销售费用明细分析

6、管理费用明细分析

7、财务费用明细分析

五、经营风险

1、经营风险分析

2、利润敏感性分析

六、经营效率

1、经营效率分析

2、资金需求分析

七、现金流量分析

1、现金流量表整体分析

2、现金流入结构分析

3、现金支出结构分析

4、现金流入流出比分析

5、现金偿债能力分析

6、获取现金能力分析

7、财务弹性分析

8、收益质量分析

八、财务效益分析

九、资产运营分析

十、偿债能力分析

十一、发展能力分析

1、发展能力分析

2、趋势变动分析

十二、杜邦综合分析

1、整体状况分析

2、利润情况分析

3、资产情况分析

十三、财务危机预警分析判别模型

十四、用户自定义指标分析

良品铺子股份2023年财务分析报告

一、整体财务状况

    2023年，本年实现营业收入804,588.90万元；营业利润18,478.95万元；净利润10,356.62万元；资产总计552,146.08万元，其中：货币资金197,142.39万元，应收账款38,108.82万元，存货64,117.82万元；负债合计303,396.54万元；所有者权益合计248,749.54万元。

二、资产负债分析

1、资产结构与变动分析

    2023年，资产总额552,146.08万元，其中流动资产351,142.34万元，占比63.60%，流动资产占比很高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起决定性作用；长期投资5,618.18万元，占比1.02%；固定资产65,708.45万元，占比11.90%；无形资产及其他资产129,677.12万元，占比23.49%。而去年指标为流动资产占比70.75%、长期投资占比0.82%、固定资产占比13.00%、无形资产及其他资产占比15.43%。

资产结构及变动表

    资产总额比去年增加48,560.10万元，增长9.64%。资产总额增加的原因如下：长期投资增加1,493.27万元，固定资产增加226.96万元，无形资产及其他资产增加51,975.25万元，共计增加资产53,695.48万元；流动资产减少5,135.37万元，共计减少资产5,135.37万元。相比较而言，流动资产有所减少，下降1.44% ，长期投资大幅增加，增长36.20% ，固定资产有所增加，增长0.35% ，无形资产及其他资产大幅增加，增长66.89%。

    由此可见，从资产的质量来看，资产总额增加，净利润减少，总资产净利率下降，企业资产从质量上不如去年，资产的增加反而减少了利润，无效资产增加过多。

2、流动资产结构与变动分析

    流动资产总额351,142.34万元，其中货币性资产(货币资金+交易性金融资产+衍生金融资产+一年内到期的非流动资产)197,852.68万元，占比56.34%，现金资产占比过高，资金闲置情况比较严重，应加对现金资产的管理，提高流动资产的收益能力；应收款项(应收票据+应收账款+应收款项融资+预付账款+其他应收款)57,764.86万元，占比16.45%；存货64,117.82万元，占比18.26%；其他类流动资产31,406.98万元，占比8.94%；而去年指标为货币性资产占比38.50%、应收款项占比32.22%、存货占比25.72%、其他类流动资产占比3.54%。

流动资产结构及变动表

    流动资产总额比去年减少5,135.37万元，下降1.44%。流动资产总额减少的原因如下：货币性资产增加60,654.48万元，其他类流动资产增加18,793.16万元，共计增加流动资产79,447.64万元；应收款项减少57,055.69万元，存货减少27,527.32万元，共计减少流动资产84,583.01万元。货币性资金大幅增加，增加的速度明显快于流动资产减少，货币性资金的比重上升，公司应付市场变化的能力很强，但存在资金闲置问题；应收款项大幅减少，减少的速度明显快于流动资产，应收款项的比重急剧下降，货款回笼情况非常好，但有可能注销了比较多坏账；存货大幅增加，增加的速度明显快于流动资产减少速度，存货的比重急剧上升，企业存货占用资金增加，市场风险很大，产品积压比较严重，将有可能发生大量跌价损失。

    纵观流动资产变化可以看出：说明企业流动资产情况不如去年，但其他类流动资产的增加将决定流动资产的质量。企业流动资产较去年下降，销售收入也下降，但下降幅度超过流动资产，流动资产经营质量不如去年，有恶化趋势。

3、应收款项变动分析

    本年应收款项合计57,764.86万元，其中应收账款38,108.82万元，占比65.97%，应收款项融资200.00万元，占比0.35%，预付款项6,640.64万元，占比11.50%，其他应收款12,815.40万元，占比22.19%；而去年指标分别为应收账款73,470.63万元，占比63.99%、应收款项融资0.00万元，占比0.00%、预付款项30,323.71万元，占比26.41%、其他应收款11,026.21万元，占比9.60%。

    从单项较去年相比较而言，应收账款大幅减少，下降48.13%、应收款项融资基本上没有变化、预付款项大幅减少，下降78.10%、其他应收款大幅增加，增长16.23%。

应收款项变化表

    通过分析可以看出：应收账款的下降的速度超过营业收入的130%，企业加速了货款的回笼，在营业收入下降的情况下，这有利于企业资金周转速度，提高资金使用的效率。