目   录

一、整体财务状况

二、资产负债分析

1、资产结构与变动分析

2、流动资产结构与变动分析

3、应收款项变动分析

4、存货变动分析

5、固定资产结构与变动分析

6、投资结构分析与变动分析

7、资本结构分析与变动分析

8、流动负债结构与变动分析

9、长期资本结构与变动分析

10、资本来源与资本运用适应性分析

三、利润分析

1、利润总额分析

2、营业利润分析

3、收入情况分析

四、成本分析

1、成本结构分析

2、营业成本分析

3、期间费用分析

五、经营风险

1、经营风险分析

2、利润敏感性分析

六、经营效率

1、经营效率分析

2、资金需求分析

七、现金流量分析

1、现金流量表整体分析

2、现金流入结构分析

3、现金支出结构分析

4、现金流入流出比分析

5、现金偿债能力分析

6、获取现金能力分析

7、财务弹性分析

8、收益质量分析

八、财务效益分析

九、资产运营分析

十、偿债能力分析

十一、发展能力分析

1、发展能力分析

2、趋势变动分析

十二、杜邦综合分析

1、整体状况分析

2、利润情况分析

3、资产情况分析

十三、财务危机预警分析判别模型

十四、用户自定义指标分析

浙江苏泊尔2024年财务分析报告

一、整体财务状况

    2024年，本年实现营业收入2,242,733.80万元；营业利润243,820.89万元；净利润195,118.23万元；资产总计1,326,585.67万元，其中：货币资金248,000.73万元，应收账款269,004.90万元，存货256,595.81万元；负债合计571,592.43万元；所有者权益合计754,993.25万元。

二、资产负债分析

1、资产结构与变动分析

    2024年，资产总额1,326,585.67万元，其中流动资产1,060,392.73万元，占比79.93%，流动资产占比很高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起决定性作用；长期投资33,994.96万元，占比2.56%；固定资产127,879.85万元，占比9.64%；无形资产及其他资产104,318.14万元，占比7.86%。而去年指标为流动资产占比76.58%、长期投资占比0.47%、固定资产占比9.69%、无形资产及其他资产占比13.26%。

资产结构及变动表

    资产总额比去年增加15,915.31万元，增长1.21%。资产总额增加的原因如下：流动资产增加56,723.28万元，长期投资增加27,827.06万元，固定资产增加872.54万元，共计增加资产85,422.88万元；无形资产及其他资产减少69,507.56万元，共计减少资产69,507.56万元。相比较而言，流动资产有所增加，增长5.65% ，长期投资大幅增加，增长451.16% ，固定资产有所增加，增长0.69% ，无形资产及其他资产大幅减少，下降39.99%。

    由此可见，从企业资产数量来看，非流动资产较去年减少，流动资产较去年增加，非流动资产减少的速度快于流动资产增加的速度，资产总额增加，流动资产的比重增加，企业调整了资产构成的结构。从资产的质量来看，资产总额增加，净利润减少，总资产净利率下降，企业资产从质量上不如去年，资产的增加反而减少了利润，无效资产增加过多。

2、流动资产结构与变动分析

    流动资产总额1,060,392.73万元，其中货币性资产(货币资金+交易性金融资产+衍生金融资产+一年内到期的非流动资产)431,968.79万元，占比40.74%，现金资产占比过高，资金闲置情况比较严重，应加对现金资产的管理，提高流动资产的收益能力；应收款项(应收票据+应收账款+应收款项融资+预付账款+其他应收款)343,028.51万元，占比32.35%；存货256,595.81万元，占比24.20%；其他类流动资产28,799.59万元，占比2.72%；而去年指标为货币性资产占比41.70%、应收款项占比34.33%、存货占比22.54%、其他类流动资产占比1.42%。

流动资产结构及变动表

    流动资产总额比去年增加56,723.28万元，增长5.65%。流动资产总额增加的原因如下：货币性资产增加13,448.87万元，存货增加30,327.47万元，其他类流动资产增加14,557.22万元，共计增加流动资产58,333.56万元；应收款项减少1,610.32万元，共计减少流动资产1,610.32万元。货币性资金增加，增加的速度慢于流动资产，货币性资金的比重下降，公司应付市场变化的能力相比减弱；应收款项大幅增加，增加的速度明显快于流动资产，应收款项的比重上升，货款回收情况非常不理想，企业受第三者制约增加，应加强货款回收；存货大幅增加，增加的速度明显快于流动资产，存货的比重上升，企业存货占用资金增加，市场风险很大，有可能产品积压比较严重，企业应加强存货管理及销售工作。

    纵观流动资产变化可以看出：说明企业流动资产情况较去年有好转。企业在流动资产增加的同时，销售收入也增加，但增幅不如流动资产，本期流动资产经营质量不如去年。

3、应收款项变动分析

    本年应收款项合计342,624.84万元，其中应收账款269,004.90万元，占比78.51%，应收款项融资36,877.65万元，占比10.76%，预付款项27,287.60万元，占比7.96%，其他应收款9,454.69万元，占比2.76%；而去年指标分别为应收账款285,824.74万元，占比83.30%、应收款项融资36,353.28万元，占比10.60%、预付款项19,316.95万元，占比5.63%、其他应收款1,612.67万元，占比0.47%。

    从单项较去年相比较而言，应收账款有所减少，下降5.88%、应收款项融资有所增加，增长1.44%、预付款项大幅增加，增长41.26%、其他应收款大幅增加，增长486.28%。

应收款项变化表

    通过分析可以看出：应收账款的变动幅度与营业收入变动基本相符，与销售收入变化基本协调。

4、存货变动分析

    在存货搭配分析中，可以看出存货256,595.81万元，营业成本1,689,827.35万元；而去年指标分别为存货226,268.34万元、营业成本1,570,012.88万元。

    从单项较去年相比较而言，存货大幅增加，增长13.40%，营业成本有所增加，增长7.63%。

存货变化表

    通过销售毛利率及存货周转率的变化分析，可以看出企业销售毛利率的下降，促进了存货的加速周转，说明市场上的同类产品已经处于相对的过剩状态，降价是可以带动市场购买者的购买欲望的。企业可以充分利用当前的时机，进一步巩固已取得的成绩；另外通过存货的搭配分析可以看出：企业存货的变化与营业成本变化协调。

5、固定资产结构与变动分析

    固定资产总额127,879.85万元，其中固定资产126,577.15万元，占比98.98%，在建工程1,302.70万元，占比1.02%，生产性生物资产0.00万元，占比0.00%，油气资产0.00万元，占比0.00%；而去年指标为固定资产97.88%、在建工程2.12%、生产性生物资产0.00%、油气资产0.00%。

固定资产结构及变动表

    固定资产总额比去年增加872.54万元，增长0.69%；固定资产总额增加的原因如下：固定资产增加2,256.08万元，共计增加固定资产2,256.08万元；在建工程减少1,383.54万元，共计减少固定资产1,383.54万元。从单项较去年相比较而言：固定资产有所增加，增长1.81%；在建工程大幅减少，下降51.50%；生产性生物资产基本上没有变化；油气资产基本上没有变化。

    企业固定资产总额较去年上升，并且营业收入较去年上升，固定资产周转率较去年上升，说明企业资产从量上、质上都好于去年，并且营业收入增长大于固定资产增长速度，固定资产利用情况比较良好。