公司概况

伊利股份是中国领先的乳制品企业，位居中国乳业**、亚洲乳业**、全球乳业五强，产品涵盖液体乳、奶粉及奶制品、冷饮等，拥有如金典有机奶等知名品牌.

财务状况

2024年前三季度，营收890.39亿元，同比下降8.61%；归母净利润108.68亿元，同比增长15.87%，净利润连续增长12年且创历史新高。其液体乳业务营收575.24亿元，居行业**，Q3单季度液体乳收入环比增长24.12%，常温白奶份额提升，低温牛奶两位数增长；奶粉及奶制品业务营收213.30亿元，同比增7.07%，整体销量中国市场**，成人奶粉、婴幼儿配方奶粉业务表现出色.

竞争力分析

品牌优势：作为中国乳业领军品牌，凭借丰富产品线和高品质产品，赢得消费者信任与喜爱，通过广告宣传等提升知名度和美誉度，品牌价值高.

产品创新：不断推出创新产品，如高蛋白酸奶、低GI冰淇淋等，满足消费者健康、营养等多元化需求，还成立婴儿营养事业部等，实施精细化研发与运营策略.

渠道优势：在全国拥有深度渠道及分销资源，可将产品快速推向市场，同时推动产业链数字化运营转型，与供应商建立长期合作关系，实现协同发展.

行业前景

虽当前经济不确定性使乳制品市场面临量价齐跌挑战，但长期来看，消费者对健康关注度提升，减脂、无糖等健康概念的乳制品需求增长，且随着消费升级，对高品质乳制品需求持续增加，为行业发展提供机遇，伊利作为龙头企业有望受益.

技术分析

据同花顺财经，伊利股份短期处于弱势下跌过程，中期回落整理且下跌趋势减缓，近期平均成本28.67元，10个交易日走势跑输大盘和行业平均水平，不过近5日资金总体流入，近10日主力未控盘，机构评级关注较少.

估值分析

据抖音用户预测，2024年伊利股份每股收益1.88元，净利润120亿，合理PE为10.90倍，合理PB为2.60倍，合理股价24元左右。当前股价29.52元，市盈率相对较高.

风险提示

乳制品行业竞争激烈，面临国内外同行竞争压力；原材料价格波动、食品安全问题等会影响企业成本与声誉；宏观经济形势变化、消费需求波动也会对公司业绩产生影响.